Volatilität

Risiko im Sinne des Ausmaßes der Abweichungen (in beide Richtungen) von dem Mittelwert eines zufälligen Ereignisses bzw. im Sinne der Fluktuationen der zufälligen Ereignisse um ihren Mittelwert. Maße für die Volatilität gehören zu den zweiseitigen Risikomaßen. Die beiden zentralen Maße für die Volatilität sind die Varianz, die die mittleren (akkumulierten) quadratischen Abweichungen vom Mittelwert erfasst, sowie die Standardabweichung, die als Quadratwurzel der Varianz definiert ist. Im Bereich der Finanzmärkte wird Volatilität oftmals spezifischer als Maß für die kurzfristigen Fluktuationen, d.h. die Variabilität über kurze Zeiträume, verstanden.

Autor(en): Prof. Dr. Peter Albrecht