Backtesting

Verfahren zur Validierung von Value-at-Risk-Werten. Im Rahmen der regulatorisch geforderten Unterlegung von Marktrisiken mit Risikokapital gehen von einer Finanzinstitution, z.B. von einem Versicherungsunternehmen, auf der Basis von methodischen Verfahren ermittelte Value-at-Risk-Werte (Value at Risk) in die Risikokapitalberechnung ein. Dabei wird insbesondere statistisch überprüft, ob über bestimmte Zeitperioden der Vergangenheit die beobachtete Häufigkeit der Value-at-Risk-Überschreitungen konsistent mit dem vorgegebenen Konfidenzniveau ist und damit das Risikokapital adäquat bestimmt wird.

Autor(en): Prof. Dr. Peter Albrecht