Anleger, die das Risiko nicht scheuen, hat Union Investment mit einem neuen Aktienfonds im Blick: die Fondsgesellschaft bietet ab sofort den "UniProInvest: Chance" an.
Das Fondsmanagement legt in den ersten drei Monaten rund 85 Prozent des Fondsvermögens in Geldmarktpapiere sowie geldmarktnahe Papiere und circa 15 Prozent in globale Aktien an. Im Anschluss werden monatlich rund vier Prozent der Geldmarktanlagen in Aktien umgeschichtet. Diese Phase ist nach zwei Jahren abgeschlossen. Der Fonds verfügt dann über einen hundertprozentigen Investitionsgrad in ein globales Aktienportfolio, das in Anlehnung an die Strategie des Aktienfonds "UniFavorit: Aktien" gemanagt wird.
Anlagezeitpunkte werden aufgeteilt
Die schrittweise Investition in Aktien soll das Risiko mindern, den falschen Einstiegszeitpunkt zu erwischen. "Angesichts fehlender Anlagealternativen im anhaltenden Niedrigzinsumfeld sowie der positiven Entwicklung der Weltwirtschaft sind globale Aktien nach wie vor eine attraktive Investitionsmöglichkeit", sagt Portfoliomanager Marco Schneider. "Durch die stufenweise Umschichtung des Geldmarktanteils in Aktien werden die Anlagezeitpunkte verteilt", erklärt Schneider.
Drei Kriterien bestimmen die Aktienauswahl des Fonds:
1. Ertragskraft, Rentabilität und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells eines Unternehmens, kombiniert mit einer konservativen Bilanzierung und einer hohen Qualität des Managements.
2. Bewertung: Zum Kaufzeitpunkt sollte eine Aktie deutlich weniger kosten als der vom Fondsmanagement ermittelte „faire Wert“.
3. Ein für die Aktie positiver fundamentaler Faktor oder Wendepunkt. Dies kann beispielsweise ein Managementwechsel, ein neues Produkt oder der Rückzug eines Wettbewerbers aus dem Markt sein.
Zielgruppe sind risikobewusste Anleger
Der "UniProInvest: Chance" legt in etwa 40 bis 60 internationale Unternehmen an, deren Haltedauer im Portfolio auf rund 36 Monate ausgelegt ist. Ziel ist es, mittel- bis langfristig höhere Erträge zu erwirtschaften als der weltweite Aktienmarkt.
Risikobewusste Anleger mit einem Anlagehorizont von sieben Jahren oder länger sind die Zielgruppe des neuen Produkts. Der Ausgabeaufschlag beträgt vier Prozent. Die Verwaltungsgebühr steigt sechsmonatlich von anfangs 0,2 Prozent p.a. auf 1,2 Prozent p.a. ab dem 25. Monat (maximal 1,5 Prozent jährlich).
Quelle: Union Investment
Autor(en): Alexa Michopoulos
