Welche Lebensversicherungsprodukte werden durch den im kommenden Jahr von 2,25 Prozent auf 1,75 Prozent sinkenden Garantiezins begünstigt? Das sind sicherlich die fondsgebundenen Policen, prognostiziert Stefan Lutter von der Hannoverschen. Grundsätzlich erwartet auch Bernd O. Engelien von der Zurich Gruppe Deutschland, "dass das Geschäft mit fondsgebundenen Produkten weiter an Attraktivität gewinnen wird".
Gewicht der Überschussbeteiligung wächst
Was wird noch begünstigt? Zwar bleibt die Gesamtleistung in aller Regel auch nach einer Rechnungszinssenkung gleich, sagt Alois Schnitzer von der Huk-Coburg. Doch durch die Verschiebung vom Garantiezins in Richtung Überschussbeteiligung komme es hier zu einer Begünstigung.
Zahlreiche Produktinnovationen im Bereich der Altersvorsorge haben nach Aussage von Dr. Jürgen Voß von der Nürnberger Lebensversicherung in den vergangenen Jahren bewiesen, dass das absolute Niveau der Garantieverzinsung nicht allein über Erfolg oder Misserfolg entscheidet. Wichtiger sei ein intelligentes Design des Produkts, bei dem das Zinsversprechen in einem ausgewogenen Verhältnis zu den Renditechancen und anderen Eigenschaften stehe. Ein Beispiel seien dynamische Hybridprodukte, die sich trotz einer Garantieverzinsung von null Prozent (Beitragserhaltung) erfolgreich im Markt positioniert hätten.
Intelligentes Produktdesign gefragt
Begünstigt im Sinne vergünstigter Leistungen wird nach den Worten von Silke Brüggemann von den Generali Versicherungen durch die Senkung des Rechnungszinses kein Versicherungsprodukt. Schließlich handele es sich hier um den "Höchstrechnungszins", der von jedem Anbieter beliebig unterschritten werden könne. Von einer "Begünstigung" könne man nur bei der Berufsunfähigkeits- und Risikoversicherungen sprechen wegen ihrer geringen Betroffenheit vom Rechnungszins.
Die Vergangenheit beweist nach den Worten von Voß, dass sich auch eine konventionelle Versicherung mit abgesenkter Gesamtverzinsung erfolgreich im Wettbewerb positionieren kann, wenn das gesamte Produktdesign interessant und stimmig sei. Man dürfe deshalb gespannt sein, welche Innovationen die deutschen Lebensversicherer ab dem 1. Januar 2012 auf den Markt bringen würden, um auch bei einem Höchstrechnungszins von 1,75 Prozent für den Kunden weiterhin attraktive Produkte anbieten zu können. Sicher erscheint dem Experten, dass der Niedergang der so genannten klassischen deutschen Lebensversicherung noch etwas auf sich warten lassen werde.
Gewicht der Überschussbeteiligung wächst
Was wird noch begünstigt? Zwar bleibt die Gesamtleistung in aller Regel auch nach einer Rechnungszinssenkung gleich, sagt Alois Schnitzer von der Huk-Coburg. Doch durch die Verschiebung vom Garantiezins in Richtung Überschussbeteiligung komme es hier zu einer Begünstigung.
Zahlreiche Produktinnovationen im Bereich der Altersvorsorge haben nach Aussage von Dr. Jürgen Voß von der Nürnberger Lebensversicherung in den vergangenen Jahren bewiesen, dass das absolute Niveau der Garantieverzinsung nicht allein über Erfolg oder Misserfolg entscheidet. Wichtiger sei ein intelligentes Design des Produkts, bei dem das Zinsversprechen in einem ausgewogenen Verhältnis zu den Renditechancen und anderen Eigenschaften stehe. Ein Beispiel seien dynamische Hybridprodukte, die sich trotz einer Garantieverzinsung von null Prozent (Beitragserhaltung) erfolgreich im Markt positioniert hätten.
Intelligentes Produktdesign gefragt
Begünstigt im Sinne vergünstigter Leistungen wird nach den Worten von Silke Brüggemann von den Generali Versicherungen durch die Senkung des Rechnungszinses kein Versicherungsprodukt. Schließlich handele es sich hier um den "Höchstrechnungszins", der von jedem Anbieter beliebig unterschritten werden könne. Von einer "Begünstigung" könne man nur bei der Berufsunfähigkeits- und Risikoversicherungen sprechen wegen ihrer geringen Betroffenheit vom Rechnungszins.
Die Vergangenheit beweist nach den Worten von Voß, dass sich auch eine konventionelle Versicherung mit abgesenkter Gesamtverzinsung erfolgreich im Wettbewerb positionieren kann, wenn das gesamte Produktdesign interessant und stimmig sei. Man dürfe deshalb gespannt sein, welche Innovationen die deutschen Lebensversicherer ab dem 1. Januar 2012 auf den Markt bringen würden, um auch bei einem Höchstrechnungszins von 1,75 Prozent für den Kunden weiterhin attraktive Produkte anbieten zu können. Sicher erscheint dem Experten, dass der Niedergang der so genannten klassischen deutschen Lebensversicherung noch etwas auf sich warten lassen werde.
Autor(en): Oskar H. Metzger
